Las hipotecas de tasa ajustable (ARM) son préstamos cuya tasa de interés puede variar durante el plazo del préstamo. Por lo general, estos préstamos tienen una tasa de interés fija durante un período de tiempo inicial y luego se pueden ajustar en función de las condiciones actuales del mercado.

La tasa inicial de una ARM es más baja que la de una hipoteca de tasa fija, lo que le permite pagar y, por lo tanto, comprar una casa más cara. Las hipotecas de tasa ajustable generalmente se amortizan durante un período de 30 años y la tasa inicial se fija entre 1 mes y 10 años. Todos los préstamos ARM tienen un "margen" más un "índice". Los márgenes de los préstamos oscilan entre el 1,75% y el 3,5% según el índice y el monto financiado en relación con el valor de la propiedad.

El índice es el instrumento financiero al que está vinculado el préstamo ARM, como: Garantía del Tesoro a 1 año, LIBOR (Tasa de oferta interbancaria de Londres), Prime, Certificado de depósito (CD) a 6 meses y Costo de fondos del 11 ° Distrito (COFI ).

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Cuando llegue el momento de que el ARM se ajuste, el margen se agregará al índice y, por lo general, se redondeará al 1/8 del uno por ciento más cercano para llegar a la nueva tasa de interés. Luego, esa tasa se fijará para el próximo período de ajuste. Este ajuste puede ocurrir todos los años, pero hay factores que limitan cuánto se pueden ajustar las tarifas. Estos factores se denominan "límites". Suponga que tiene un "ARM 3/1" con un límite inicial del 2%, un límite de por vida del 6% y una tasa de interés inicial del 6.25%. La tasa más alta que podría tener en el cuarto año sería 8.25%, y la tasa más alta que podría tener durante la vigencia del préstamo sería 12.25%.

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Algunos préstamos ARM tienen una función de conversión que le permitiría convertir el préstamo de una tasa ajustable a una tasa fija. Hay un cargo mínimo para convertir;

sin embargo, la tasa de conversión suele ser ligeramente más alta que la tasa de mercado que el prestamista podría ofrecerle en ese momento mediante el refinanciamiento.

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可調 利率 抵押 貸款 (BRAZO) 是 利率 在 貸款 期限 內 可能 變化 的 貸款。 這些 的 的 初始 利率 通常 是 固定 的 ， 然後 可以 根據 當前 的 市場 狀況 進行 調整。

ARM 的 初始 利率 低於 固定 利率 抵押 貸款 ， 這 使 您 能夠 負擔 得起 並 因此 購買 更 昂貴 的 房屋。 可調 利率 抵押 貸款 通常 在 30 年內 攤銷 ， 初始 利率 固定 為 1 個 月 到 10 年。所有 BRAZO 貸款 都有 “保證金” 加 “指數”。 貸款 利潤率 從 1,75% 到 3,5% 不等 ， 具體 取決於 指數 和 與 物業 價值 相關 的 融資 金額。

該 指數 是 與 ARM 貸款 相關 的 金融 工具 ， 例如 ： 1 年 期 國債 、 LIBOR （倫敦 銀行 同業拆借 利率） 、 Prime 、 6 個 月 存款 證 (CD) 和 第 11 區 資金 成本 (COFI)）。

當 ARM 需要 調整 時 ， 保證金 將 被 添加 到 指數 中 ， 通常 會 四捨五入 到 最接近 的 1% 的 1/8 以 得出 新 的 利率。 該 費率 將 在下 一個 調整 期 固定。 這種 調整 每年 都 可能發生 ， 但 有 一些 因素 限制 了 利率 的 調整 幅度。 這些 因素 被 稱為 “上限”。 假設 您 有 一個 “BRAZO 3/1” ， 初始 上限 為 2% ， 終生 上限 為 6% ， 初始 利率 為 6.25% 。 第四 年 的 最高 利率 為 8.25% ， 貸款 期限 內 的 最高 利率 為 12.25%。 一些 ARM 貸款 具有 轉換 功能 ， 可 讓 您 將 貸款 從 可調 利率 轉換 為 固定 利率。

轉換 費用 最低 ； 但是 ， 轉換 率 通常 略高於 貸方 當時 可以 通過 再 融資 為 您 提供 的 市場 利率。

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